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在激烈竞争中管理中国资金

在激烈竞争中管理中国资金

对于渴望在中国市场争一大杯羹的西方财富管理者来说,万隆是一块肥肉。被誉为中国“头号屠夫”的万先生是世界上最大的生猪屠宰商和猪肉加工商万华集团(WhGroup)的亿万富翁董事长兼首席执行官。在接近80岁的时候,万先生肯定在权衡如何为家族和最喜欢的事业来保值他巨大的财富。

 

 

但是,中国金融服务业的监管网络使得像万隆这样的潜在客户,虽然充满诱惑,但是外国财富管理公司在很大程度上还是触及不到。这些规定使得直接与中国大陆的客户打交道几乎不可能,迫使外国公司转而在海外吸引少量的中国资金。即使保护主义障碍消失了,西方的财富管理者也需要投入大量的资源,在自己的地盘上与中国的大型金融公司展开竞争。

 

Sergio Ermotti愿意打赌。

 

瑞士银行业巨头瑞银集团(UBS Group)首席执行官Ermotti在接受机构投资者采访时表示:“我们关注的是长期趋势。”

 

Ermotti承认,瑞银在未来三到五年内不会从中国境内业务中获得任何重大利润。对于其他远远落后于瑞银的外国财富管理公司来说,这是个坏消息。他们越来越清楚,要想在全球第二大财富管理市场中获得在岸股份是多么困难。

 

在中国,私人财富的产生速度最快。对于超高净值人士来说尤其如此,他们是最令人垂涎的客户。正如金融顾问经常指出的那样,中国每周都会产生两个新的亿万富翁。

 

中国的财富管理也很吸引人,因为它在一个金融服务收费全方位收缩的世界里提供了丰厚的费用。在其他地方,财富和资产管理公司抱怨他们的毛利率面临压力。共同基金、指数基金和交易费用都很小,被动投资也很普遍。美国和欧洲的传统投资顾问开始降价,华尔街公司也开始推出更便宜的机器人顾问。

 

但进入中国市场——无论是在岸还是离岸——都需要大量资金。只有西方大型金融机构具备投资银行和财富管理能力,能够为中国和其他亚洲超高净值客户提供服务。除了瑞银,A级名单还包括其瑞士竞争对手瑞士信贷集团,该集团目前是亚洲第二大财富管理公司。一些符合条件的美国银行如:花旗集团、摩根大通和摩根斯坦利。高盛集团,亚洲财富管理领域的一支崛起的力量,可能会因为刑事指控和巨额罚款而放缓步伐,这些罚款可能与该集团参与马来西亚价值数十亿美元的马拉西亚发展有限公司(1MDB)丑闻有关。高盛没有回应多个置评请求。

 

Courtesy of institutionalinvestor.com

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