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大西洋中的“瑞士”

大西洋中的“瑞士”

百慕大正着力打造世界一流的金融业

亚热带海滩和离岸金融是百慕大这个总面积仅54平方公里的群岛向世界贡献的价值。根据美国中央情报局发布的各国概况,该英国自治海外领地2004年的平均国民收入排名世界第三,按购买力平价计算的人均国民生产总值位居世界第四,二者都接近7万美元。

百慕大群岛的主权归属、土地人口规模和地理位置有利于发展离岸金融服务。作为英国的海外领地,百慕大的国防由英国负责,因此2005年的军费支出仅占当年国民生产总值的0.11 % 。由于土地面积小,人口稀少(不到7万的人口居住在约半个加州大小的土地上),基础设施与建设的开销都不大。靠近美国的地理优势又为百慕

大争取美国客户提供了便利,通过百慕大货币监管局审核并在境内拥有商店的实体均可享有以下优惠:免征营业收入和资本盈利税(同时适用于个人和公司)、分支利润税、销售与增值税和预扣税。这些优惠连同百慕大股票交易所的“宽松而有效的政策环境”使得群岛在发展离岸投资基金、保险,特别是再保险领域中处于领先。

代表国际公司利益的百慕大国际公司协会介绍说:“目前超过1500家享有免税政策或者拥有国际背景的公司在百慕大注册,其中约400家在百慕大实体经营。”此外,根据Bermuda Monetary Authority 2009年年度报告的统计,有1286家投资基金在百慕大登记注册,净资产总值超过1960亿美元。另有1240家保险公司落户于此,其中467家是再保险公司。百慕大的保险业总资产与盈利额超过1560亿美元,其中再保险业务的比重达到77 % ,接近1220亿美元。

危机与灾难

全球金融危机,特别是美国金融危机,对百慕大的经济造成了影响。百慕大80 % 的外国人来自美国,而美国又是其国际生意的大主顾。百慕大财政部在2010年度国家经济报告中预测,2010年国民生产总值继2009年下跌8.1 % 后将继续下降4.0 % 到5.0 % 。截至2009年底,百慕大境内的投资基金数量已减少到995个,净资产总额相比上年减少25 % ,跌至1470亿美元。而号称世界上最大的离岸全电子股票交易市场的百慕大股票交易所,在2006到2009年底遭遇了市值从3450亿美元到2250亿美元的缩水。

百慕大的保险公司不仅受到金融危机的影响,还遭到一连串灾难的重创。《百慕大再保险》2010年9月刊中的一份报告盘点了2005年至2010年间导致重大保险理赔的事件。从理赔金额高达420亿的卡特丽娜飓风(根据2010年美元汇率换算),到造成350亿美元损失的深水水平原油泄漏,这几年保险业一直都心惊胆战。

恢复元气

不过金融危机对百慕大的影响不完全是负面的。虽然2005年到2010年多灾多难,但期间百慕大的保险业承保费却达到5800亿美元,高于前20年之和。2009年为稳定投资者信心,百慕大金融监管局公布文件表明百慕大境内的银行资本充足远超过规定标准,现金充裕,且没有涉及有关次级贷款的不良信贷。

与此同时,百慕大金融监管局要求银行采取预防措施,增加资本缓冲以应对严重的经济衰退。自加入第一轮偿付能力II评估后,百慕大旨在通过建立涵盖机构偿债能力、财务报告、信息披露和资本充足等一系列要求的保险业监管框架,来确保与欧盟监管机构相应的等效价值。

除了为百慕大争取在保险业与欧盟的同等地位,百慕大金融监管局还将“增加监管资源,提高运营效率,加强消费者保护”列为2011年首要商业战略任务,并计划发起银行业资本结构审查,建立存款保险,并发布对冲基金法规遵守指南。百慕大金融监管局将继续与相关政府组织合作,深入并贯彻执行反洗钱条例,如增加实地考察和案例审核。  “百慕大金融监管局能直接与政府合作营造能促进投资的法规环境,因而百慕大在稳定程度上高于欧盟的司法管辖区,在法规制定上优于美国大部分州”,百慕大保险和再保险公司协会主席Brad Kading说。

承保中国

2008年百慕大保险业对亚洲公司的承保费只有14亿,仅占其全部业务的1 % 。而目前,中国保险费用支出已排名世界第11位,怎样从新加坡及其他中国青睐的保险目的国吸引到这笔丰厚的资金是未来百慕大发展的关键。2010年9月,百慕大与中国签署了税收信息交换协议,这将极大地方便两国的金融往来,同时也显示了百慕大对中国的兴趣。

虽然在百慕大难觅中国保险公司的踪影,但百慕大证券交易所里却流通着许多中国上市公司和投资者的股票,涉及银行、资源和航空业。“快速发展的资本市场是百慕大成为金融界领军者的关键”,Kading说。不过百慕大将如何借鉴以往的成功来开拓新兴市场,特别是那些远在另一个半球的亚洲市场呢?人们唯有拭目以待了。

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